Ventures Platform залучила 64 млн доларів для другого венчурного фонду в Африці

Ventures Platform з Лагосу, одна з найактивніших ранніх інвесторів Африки, зібрала вже 64 мільйони доларів для свого другого фонду й очікує фінал близько 75 мільйонів доларів, повідомив засновник-партнер Кола Айна виданню TechCrunch.

Серед інвесторів – уряд Нігерії через програму Investment in Digital and Creative Enterprises (iDICE), що є першим випадком інвестицій цього уряду в фонд венчурного капіталу. Це значуще, оскільки нігерійська стартап-екосистема має найбільшу кількість «єдинорогів» на континенті.

Іншими обмеженими партнерами другого фонду Ventures Platform є IFC, British International Investment (BII), Proparco, Standard Bank, MSMEDA та AfricaGrow, а також європейські сімейні офіси, такі як Alder Tree Investment, та відомі глобальні підтримки, зокрема колишній CEO Y Combinator Майкл Сейбель. Айна зазначив, що 70% інвесторів з попереднього фонду повернулися.

Нігерія обирає цю компанію для дебютної інвестиції – можливо не дивина. З часу заснування у 2016 році Ventures Platform здобула репутацію за виявлення проривних стартапів в країні на ранній стадії, і сподівається повторити цей успіх у інших африканських ринках.

Ventures Platform запустила свій перший інституційний фонд на 46 мільйонів доларів у 2022 році з фокусом переважно на пре-сід та сід-раундах.

З другим фондом компанія також планує інвестиції в Series A, одночасно «інвестуючи з більшою впевненістю» та шукаючи більші частки у володінні, зазначив Айна. Це має бути доброю новиною для засновників регіону, оскільки фінансування на Series A стало складнішим після років відкотів з боку кремнієвських компаній.

Хоч Ventures Platform планує поглибити присутність у Нігерії, компанія також почала формувати присутність у франкомовній Західній Африці та Північній Африці – регіонах, де вже зроблено кілька інвестицій, щоб раніше отримати доступ до перспективних угод.

Портфель та інвестиційна динаміка

Наразі пан-African venture capital фонд профінансував понад 90 стартапів на континенті. Більшість з цих інвестицій – «болючі» бізнеси у фінтех, healthtech, agritech, edtech та AI – компанії, що розв’язують проблему недоступності послуг або сервісів у віддалених регіонах.

Айна вказує на портфельні компанії Moniepoint (унікорн за підтримки Visa) та Paystack (належить Stripe), дві фінтех-компанії, які відкрили нові ринки для онлайн-платежів та банкінгу для малого бізнесу.

«Багатьом малим підприємствам не вдалось продавати поза межами їхнього найближчого оточення до Paystack, оскільки вони не могли приймати онлайн-платежі», – сказав він. «Moniepoint, з іншого боку, довела фінансову інклюзію до кожного кутка цієї країни. Це – створення ринку через інновацію.»

Інші помітні компанії в портфелі включають LemFi (remittance, Left Lane), SeamlessHR (Gates Foundation), OmniRetail (Norfund), Raenest (QED) та Remedial Health (healthtech).

Навіть за темпами інновацій та зростання фінансування в африканській тех-екосистемі, що перевищило 12 мільярдів доларів з 2015 року, учасники ринку висловлюють занепокоєння щодо браку виходів та ліквідних подій. Це ускладнює збір коштів для багатьох VC на континенті, переважно для новачків-менеджерів, які зіштовнулися з суворим кліматом за останні два роки.

Проте Ventures Platform за цей період вдалося залучити як місцевих, так і міжнародних LP для двох фондів, попри ринкову невизначеність.

«Ми маємо LP, які розуміють, як розвивалися венчурні екосистеми в інших ринках, і знають, що ми дійдемо туди в довгостроковій перспективі. Іншою причиною є те, що ми реінвестували капітал із наших попередніх синдикатів», – зазначив Айна, посилаючись на те, що фонд повернув чотири з шести випусків (у тому числі п’ять ангелських синдикатів) між 2016 та 2022 роками. Інвестор також висловив, що перший фонд входить до числа найкращих у світі за показниками TVPI та IRR за свій випуск.

«Незважаючи на питання щодо виходів та загальне уповільнення фінансування на континенті (від 5 млрд доларів у 2021 році до 2 млрд минулого року), довгостроковий потенціал Африки не зменшився, і континент є «найчистішою асиметричною грою для непопулярної алфи» – вислів зі сфери венчурів, що означає високі ризики з високим потенціалом виплати.»

«Якщо ви глобальний розподільник капіталу, який шукає справжню диверсифікацію, Африка – це місце», – зауважив він. «До 2050 року кожна четверта людина буде африканцем. Наш темп зростання ВВП удвічі перевищує темп США, і все ж більшість вартості все ще офлайн. Можливості великі, якщо у вас є терпіння та розуміння місцевого контексту.»